Każdy klient TFI oddał bessie średnio 17 tys. zł

Od lipca zeszłego roku aktywa krajowych TFI schudły o 30 proc., czyli o 43 mld zł. Część klientów funduszy w tym czasie umorzyła jednostki. Uwzględniając to - według szacunków ?Pulsu Biznesu? - klienci TFI zapłacili za bessę około 35 mld zł. Przyjmując, że dzisiaj w funduszach oszczędza dwa miliony Polaków, łatwo policzyć, że przeciętnie każdy stracił przez rok 17,5 tys..

Gazeta pisze, że żaden dystrybutor czy doradca finansowy, który rok-dwa lata temu przedstawiał ofertę funduszy, nie wspomniał, że istnieje ryzyko utraty w ciągu paru miesięcy dobrego kilkuletniego auta.

Według "PB" teoretycznie wszystko jedno, któremu funduszowi akcji powierzy się oszczędności. Przeczą temu wyniki krajowych TFI z ostatniego roku. Różnica między najlepszym i najgorszym funduszem akcji wyniosła w ostatnich 12 miesiącach - bagatela - 31 pkt. proc. Najlepszy między 6 lipca 2007 r. a 7 lipca 2008 r. okazał się Allianz subfundusz Allianz Akcji. Zarządzający Cezary Markiewicz, który na koniec czerwca miał w portfelu 345,9 mln zł, wypracował stopę zwrotu na poziomie -29,18 proc. To dobry wynik, biorąc pod uwagę, że rynek stracił w tym okresie 41,58 proc. Fundusz pobił swój benchmark, czyli indeks WIG 20, który zjechał o 35,02 proc.

Bessa najbardziej dała się we znaki sektorowi małych i średnich spółek. Fundusze, które świeciły jasno jeszcze w maju zeszłego roku, w ostatnich miesiącach przypominały raczej spadające gwiazdy.

Bessę można przeczekać. Najlepiej do tego nadały się fundusze nieruchomości, surowcowe czy alternatywne.

Najlepsze fundusze akcji w pierwszym roku bessy (w proc.)

Subfundusz Allianz Akcji -29,18

PKO/Credit Suisse Parasolowy Subfundusz Akcji Plus -30,76

Subfundusz Akcji SKARBIEC-AKCJA -32,53

Legg Mason Akcji -36,04

Legg Mason Akcji -36,04

ING Akcji 2 -36,66

Najgorsze fundusze akcji w pierwszym roku bessy (w proc.)

Pioneer Średnich Spółek Rynku Polskiego -56,83

BPH Akcji Dynamicznych Spółek Sub BPH Parasolowy -57,22

Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego -57,45

FORTIS subfundusz FORTIS Akcji -57,60

DWS Polska Top 25 Małych Spółek -59,91

Źródło: Puls Biznesu